8月5日，PEEK材料重要文件發(fā)布，《高 端裝備輕量化發(fā)展白皮書》明確將 PEEK材料列為重 點(diǎn)扶持對象。助力產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)。
那什么是PEEK材料？有哪些應(yīng)用場景？競爭格局如何？我們來捋清楚。
PEEK材料是什么？
我們都知道，對于制造業(yè)來說，上游材料的景氣度取決于下游終端產(chǎn)品的需求。當(dāng)下游終端產(chǎn)品進(jìn)入需求放量階段，那么上游材料要么漲價要么擴(kuò)產(chǎn)，相關(guān)企業(yè)的業(yè)績也會隨之迎來量價齊升。
那么現(xiàn)在的PEEK材料，對于機(jī)器人產(chǎn)業(yè)來說，就有點(diǎn)像新能源汽車時代的鋰礦，并且科技科技含量更高、應(yīng)用領(lǐng)域更廣，還兼具自主安全、國產(chǎn)替代的邏輯。
根據(jù)相關(guān)資料，PEEK材料又稱“聚醚醚酮”，是一種半結(jié)晶型聚合物，具有輕量化、高強(qiáng)度、耐高溫、耐磨等特性，材料密度僅為鋁合金的58%，但拉伸強(qiáng)度可達(dá)200MPa（碳纖維增強(qiáng)后），在性能、商業(yè)價值上都處于工程塑料的“皇冠”位置。
（來源：中郵證券，中研股份）
PEEK材料有一點(diǎn)跟新能源的鋰礦很不同，擁有專利門檻、細(xì)分種類多，考驗化工合成和加工技術(shù)，被稱為“特種工程塑料”。其優(yōu)異的綜合性能使其在交通運(yùn)輸、航空航天、電子信息、能源及工業(yè)、醫(yī)療健康等多個領(lǐng)域得到廣泛的應(yīng)用。
人形機(jī)器人減重首 選
值得一提的是，PEEK在機(jī)械強(qiáng)度、高溫性能、介電性能、熱塑性、耐水解等性能上均能夠更好地契合電動人形機(jī)器人的性能需求，是人形機(jī)器人減重的首 選材料。資料顯示，特斯拉Optimus Gen2就通過使用PEEK材料減重10公斤，提升行走速度30%。
不過在2022年及之前較長時期，中國人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)持續(xù)處于基礎(chǔ)研究和技術(shù)積累階段，主 導(dǎo)產(chǎn)品多為用于教育的小型人形機(jī)器人，以及少量用于實(shí)驗、展覽、演出等場景的全尺寸人形機(jī)器人。
2023年，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)進(jìn)入爆發(fā)期，在學(xué)術(shù)界、產(chǎn)業(yè)界、政府、資本等多方通力協(xié)作下，人形機(jī)器人發(fā)展勢能快速釋放，PEEK材料需求也迎來大爆發(fā)。2012-2021年，中國PEEK產(chǎn)品需求量從80噸增長至1980噸，年均復(fù)合增長率達(dá)到42.84%。
據(jù)國金證券測算，每10萬臺人形機(jī)器人將拉動195噸PEEK需求，2027年國內(nèi)PEEK市場規(guī)?；蜻_(dá)167億元，年復(fù)合增長率超13%。若2030年全球人形機(jī)器人銷量達(dá)60萬臺，PEEK需求將超1170噸。
不過國產(chǎn)層面，PEEK材料的中國企業(yè)實(shí)際上份額還不高，早期基本由英國壟斷。但好消息是：成本低，國產(chǎn)化提升空間較大。目前國產(chǎn)PEEK價格為400-500元/公斤，僅為進(jìn)口產(chǎn)品（800-1000元/公斤）的一半。根據(jù)中金公司提供的數(shù)據(jù)，PEEK材料當(dāng)前國產(chǎn)化率不足15%，未來5年國內(nèi)產(chǎn)能將突破1萬噸，國產(chǎn)化率有望提升至30%。
2025年是機(jī)器人產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵一年，正從技術(shù)驗證走向規(guī)?；a(chǎn)，二級市場也逐漸從2023~2024年“海外映射”式主題行情，向“盈利兌現(xiàn)”的景氣投資過渡。此前人形機(jī)器人的爭議在于落地慢、商業(yè)化路徑不清晰。如果未來盈利能力兌現(xiàn)、應(yīng)用場景得以拓展，有望真正迎來大幅擴(kuò)產(chǎn)、盈利增長、戴維斯雙擊的主線行情。
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